18 fiches de cours complètes
Des fiches structurées pour chaque concept clé de l'analyse financière. Progressez à votre rythme — deux fiches sont gratuites, la collection complète est disponible avec l'accès premium.
Lire un bilan comptable
Actif, passif et équilibre financier
Comprendre la structure d'un bilan : actifs immobilisés et circulants, capitaux propres, dettes. Savoir interpréter l'équilibre financier d'une entreprise en 10 étapes.
Lire la fiche →Le compte de résultat
Charges, produits et formation du résultat
Décrypter le compte de résultat : chiffre d'affaires, charges d'exploitation, résultat d'exploitation, résultat financier et résultat net. Avec exemple chiffré.
Lire la fiche →Les Soldes Intermédiaires de Gestion
Du CA à la CAF en 9 soldes
Calcul et interprétation des 9 SIG : marge commerciale, production, valeur ajoutée, EBE, résultat d'exploitation, résultat courant, résultat exceptionnel, résultat net, CAF.
Les ratios de rentabilité
ROE, ROA, marge nette et taux de marge
Calculer et interpréter les ratios de rentabilité : rentabilité des capitaux propres (ROE), rentabilité économique (ROA), marge nette, taux de marge brute. Seuils par secteur.
Les ratios de structure financière
Endettement, autonomie et solvabilité
Analyser la solidité financière : ratio d'endettement, autonomie financière, capacité de remboursement, couverture des frais financiers. Signaux d'alerte.
Les ratios de liquidité
Liquidité générale, réduite et immédiate
Évaluer la capacité à honorer les dettes court terme : ratio de liquidité générale, réduite (acid test) et immédiate. Interprétation et valeurs de référence.
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement)
Comprendre et optimiser son BFR
Calcul du BFR, BFR d'exploitation vs hors exploitation. Délais clients, fournisseurs, rotation des stocks. Stratégies d'optimisation par type d'activité.
La trésorerie et les flux de trésorerie
Cash is king : analyser les cash flows
Trésorerie nette, tableau de flux de trésorerie : flux d'exploitation, d'investissement, de financement. Free cash flow. Différence entre résultat et trésorerie.
La CAF (Capacité d'Autofinancement)
Calcul, analyse et leviers d'amélioration
Deux méthodes de calcul de la CAF (additive et soustractive). Interprétation, benchmark sectoriel, ratio CAF/CA. Leviers pour améliorer sa CAF.
Le bilan fonctionnel
FR, BFR, trésorerie : l'équilibre fonctionnel
Reclassement du bilan comptable en bilan fonctionnel. Calcul du fonds de roulement (FR), du BFR et de la trésorerie nette. Les 6 cas de figure de l'équilibre.
Le seuil de rentabilité
Point mort, charges fixes et variables
Distinguer charges fixes et variables. Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en volume. Point mort en nombre de jours. Marge de sécurité.
L'analyse sectorielle comparée
Benchmarker une entreprise vs son secteur
Méthodologie d'analyse comparative : ratios médians par secteur d'activité, positionnement concurrentiel, forces et faiblesses relatives. Sources de données sectorielles.
Le diagnostic financier complet
Méthodologie en 7 étapes
Conduire un diagnostic financier structuré : collecte, retraitement, analyse de l'activité, de la rentabilité, de la structure, de la trésorerie, synthèse et recommandations.
La valorisation d'entreprise
DCF, multiples, actif net : 5 méthodes
Les principales méthodes de valorisation : DCF, comparables boursiers, transactions comparables, actif net réévalué, Gordon-Shapiro. Quand utiliser laquelle.
L'analyse crédit et scoring
Évaluer la solvabilité d'un partenaire
Score Banque de France, cotation FIBEN, score Coface. Analyser la solvabilité d'un client ou fournisseur. Signaux d'alerte précoces de défaillance.
Les pièges de l'analyse financière
12 erreurs courantes à éviter
Les erreurs d'interprétation les plus fréquentes : confondre résultat et trésorerie, ignorer le hors-bilan, surinterpréter un ratio isolé, négliger la saisonnalité.
Normes comptables et IFRS
PCG vs IFRS : les différences clés
Les principales normes IFRS qui impactent l'analyse financière : juste valeur, impairment, leasing (IFRS 16), goodwill. Différences PCG/IFRS à connaître.
Cas pratique : analyse complète
Étude de cas chiffrée de A à Z
Analyse financière complète d'une PME française fictive : bilan, compte de résultat, SIG, ratios, diagnostic et recommandations. Exercice corrigé pas à pas.
Débloquer les 18 fiches de cours
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